Trên lý thuyết, IB chỉ là một cầu nối giữa broker và khách hàng. Nhưng trong thực tế, một IB có thể trở thành người hướng dẫn toàn bộ quá trình tham gia thị trường của một nhà đầu tư: từ mở tài khoản, nạp tiền, cài MetaTrader cho đến lựa chọn sản phẩm và tần suất giao dịch. Đó là lý do mô hình IB cần được nhìn từ góc độ rộng hơn: không chỉ ai giới thiệu khách hàng, mà ai đang có ảnh hưởng tới quyết định của khách hàng?
SuperFin công khai mô hình IB
Trên website chính thức, SuperFin cho biết đối tác được thưởng khi đưa khách hàng và đối tác mới vào hệ thống, đồng thời có thể nhận commission từ hoạt động của khách hàng. Công ty cũng mô tả affiliate là người giới thiệu SuperFin tới khách hàng tiềm năng, khuyến khích họ đăng ký và nhận commission sau khi họ mở tài khoản và giao dịch.
Điều đáng chú ý ở đây là ranh giới giữa giới thiệu sản phẩm và dẫn dắt hành vi giao dịch có thể trở nên khá mỏng.
Một IB có thể tác động đến nhà đầu tư như thế nào?
Hãy hình dung một nhà đầu tư mới chưa biết gì về Forex.
Người này được giới thiệu vào một nhóm Telegram hoặc Zalo. Sau đó được hướng dẫn:
“Mở tài khoản ở đây.”
“Nạp 500 USD để nhận bonus.”
“Giao dịch sản phẩm này.”
“Đừng rút tiền sớm vì sẽ mất bonus.”
“Giao dịch thêm một chút để đủ volume.”
“Đợi thị trường đảo chiều.”
Từng lời hướng dẫn riêng lẻ có thể được giải thích theo nhiều cách. Nhưng khi tất cả được thực hiện bởi một người đồng thời có lợi ích tài chính từ tài khoản của khách hàng, nhà đầu tư nên nhìn tổng thể.
Câu hỏi quan trọng là:
Người đó đang giúp nhà đầu tư hiểu thị trường, hay đang giúp nhà đầu tư trở thành một khách hàng hoạt động tích cực hơn?
Không phải IB nào cũng là “tư vấn đầu tư”
Một trong những rủi ro lớn nhất đối với người mới là đánh đồng ba khái niệm:
Broker – cung cấp nền tảng giao dịch.
IB/Affiliate – giúp broker tìm khách hàng.
Financial adviser – cung cấp tư vấn đầu tư theo khuôn khổ pháp lý tương ứng.
Ba vai trò này không nhất thiết giống nhau.
Một người có thể rất am hiểu Forex nhưng điều đó không tự động có nghĩa lời khuyên của họ là độc lập. Ngược lại, một người có nhiều follower trên mạng xã hội cũng không đồng nghĩa với việc họ có chuyên môn hoặc nghĩa vụ bảo vệ lợi ích nhà đầu tư.
Dấu hiệu cần quan sát
Nhà đầu tư nên đặc biệt cẩn thận khi người giới thiệu:
tập trung nhiều vào việc nạp tiền hơn là quản trị rủi ro;
liên tục thúc đẩy giao dịch;
đưa ra mục tiêu lợi nhuận hấp dẫn;
yêu cầu giữ vốn để đủ điều kiện bonus;
khiến người mới cảm thấy cần phải “giao dịch ngay”;
không nói rõ mình nhận hoa hồng từ broker.
Không phải bất kỳ dấu hiệu nào trong số này cũng chứng minh có hành vi sai phạm. Nhưng khi chúng xuất hiện cùng nhau, nhà đầu tư có lý do để tìm hiểu sâu hơn.
Câu hỏi cuối cùng
SuperFin gọi đối tác của mình là IB và affiliate, tức mô hình này không phải thông tin bí mật.
Vấn đề nằm ở chỗ người tham gia cuối cùng có biết mình đang được tiếp cận bởi một người bán sản phẩm hay một người tư vấn độc lập hay không.
Trong bất kỳ mô hình môi giới nào, minh bạch về lợi ích tài chính của người trung gian là một yếu tố quan trọng.
Kết luận
Không thể chỉ dựa vào sự tồn tại của chương trình IB để cho rằng một broker đang “chăn dắt” nhà đầu tư.
Tuy nhiên, nếu một hệ thống khiến người giới thiệu kiếm tiền khi khách hàng giao dịch tích cực hơn, thì nhà đầu tư cần nhận thức được động lực kinh tế phía sau lời khuyên mà mình đang nhận.
Đây là một điểm đáng kiểm tra trước khi giao tiền cho bất kỳ nền tảng giao dịch nào.
Nguồn tham khảo:
