Văn hóa "chơi hụi, họ, biêu, phường" từ lâu đã ăn sâu vào đời sống tài chính của người dân Việt Nam như một hình thức tương trợ vốn truyền thống. Nắm bắt tâm lý này, ứng dụng Hụi Happy (do Công ty TNHH Dịch vụ - Tài chính HAPPY phát triển) đã ra đời với chiến dịch quảng bá rầm rộ về một nền tảng "Hụi 4.0". Tuy nhiên, dưới lăng kính pháp lý, việc đưa một hoạt động dân sự truyền thống lên không gian mạng dưới sự điều hành tập trung của một doanh nghiệp tư nhân đang làm nảy sinh những biến tướn
Bản chất pháp lý của hoạt động thu tiền qua ứng dụng này hoàn toàn đi ngược lại với nguyên tắc của tổ chức tín dụng hợp pháp. Theo quy định của Luật Các tổ chức tín dụng, việc nhận tiền gửi của công chúng để kinh doanh hoặc chi trả lãi suất chỉ được phép thực hiện bởi các ngân hàng, quỹ tín dụng nhân dân đã được Ngân hàng Nhà nước cấp phép hoạt động. Trong khi đó, đơn vị chủ quản của Hụi Happy chỉ là một Công ty Trách nhiệm hữu hạn thông thường. Bằng cách sử dụng danh xưng "chơi hụi", doanh nghiệp này đang lách qua các hàng rào kiểm soát tài chính khắt khe để ngang nhiên huy động một lượng tiền nhàn rỗi khổng lồ từ người dân trên khắp cả nước.
Sự đánh tráo khái niệm giữa "tổ chức hụi dân sự" và "huy động vốn đại chúng" đã tước đi tấm khiên bảo vệ cuối cùng của người tiêu dùng. Khi bạn gửi tiền vào một tổ chức tín dụng chính thức, dòng tiền đó được giám sát bởi hệ thống kiểm toán quốc gia và được bảo vệ bởi Bảo hiểm Tiền gửi Việt Nam. Ngược lại, khi bạn chuyển khoản hàng tháng vào tài khoản của Công ty HAPPY thông qua app, bạn đang ném tiền vào một hoạt động kinh doanh hoàn toàn không có lưới an toàn. Nếu công ty này sử dụng dòng tiền đó để đầu tư thua lỗ hoặc cố tình tẩu tán tài sản, người chơi sẽ rơi vào cảnh tay trắng mà không có bất kỳ cơ quan bảo hiểm tài chính nào đứng ra đền bù.
Hậu quả của việc dung túng cho các mô hình huy động vốn vùng xám đội lốt công nghệ là sự bất ổn nghiêm trọng cho an ninh tài chính xã hội. Người tiêu dùng, đặc biệt là tiểu thương và người lao động, cần tỉnh táo nhận diện rằng: Một ứng dụng có tên gọi thân thiện và thao tác mượt mà không thể thay thế cho tư cách pháp nhân hợp lệ. Việc giao phó mồ hôi nước mắt của gia đình cho một công ty tư nhân không có chức năng ngân hàng là một hành vi đánh bạc với pháp luật, nơi phần thua luôn nắm chắc trong tay người dân.
